Négociant en vins avec caveau, 1 450 k€ de stock au bilan — cave aux trésors ou capital qui dort ?
Négoce de vins fondé en 1995 aux portes d'une ville moyenne de la vallée du Rhône : distribution auprès des cavistes et restaurants de la région (65 % du CA), caveau de vente de 400 m² avec une clientèle locale fidèle (25 %), et un site de vente en ligne encore modeste (10 %). Huit salariés, dont deux commerciaux tournée CHR.
La maison s'est construite sur ses allocations : trente ans de relations avec les domaines lui réservent chaque année des quantités de cuvées recherchées, qui font venir les clients — et permettent de vendre le reste de la gamme. C'est un actif incorporel qui ne figure nulle part au bilan, et qui se mérite : il faut acheter chaque année, même quand le marché ralentit, sous peine de perdre l'allocation.
NAF 46.34Z · 8 salariés
Marge d'EBE 2025
8,1 %
EBE 2024 → 2025
− 6 k€
BFR
170 j de CA
Dettes financières
1 020 k€
Trésorerie
120 k€
Capitaux propres
780 k€
Stocks et en-cours
1 450 k€
Créances clients
310 k€
5 lignes relevées en revue de comptes. Aucune retenue pour l’instant — à vous de décider lesquelles se retraitent.
Négoce de vins et cavistes : 4x à 6x l'EBE retraité selon la qualité du portefeuille d'allocations.
EBE 2025 publié
236 k€
EBE retraité par vous
Ce que paierait un acquéreur pour la totalité des titres — pas la valeur d'entreprise.