Négoce BTP à 15 M€ de CA, marges minces — et un promoteur défaillant qui a laissé 320 k€ d'ardoise.
Négoce de matériaux de construction indépendant, trois agences avec cours des matériaux et libre-service, créé en 1972 et dirigé par la troisième génération. Clientèle d'artisans maçons, couvreurs et entreprises générales dans un rayon de 60 km, livraison par quatre camions-grue.
Le métier est un métier de BFR : les artisans achètent en compte et paient à 60 jours quand tout va bien, les stocks de la cour représentent 54 jours de chiffre. La marge commerciale est stable autour de 26 % ; tout se joue sur la rotation et sur les impayés.
NAF 46.73A · 42 salariés
Marge d'EBE 2025
4,2 %
EBE 2024 → 2025
− 85 k€
BFR
43 j de CA
Dettes financières
1 350 k€
Trésorerie
310 k€
Capitaux propres
2 280 k€
Stocks et en-cours
2 250 k€
Créances clients
2 680 k€
5 lignes relevées en revue de comptes. Aucune retenue pour l’instant — à vous de décider lesquelles se retraitent.
Négoce de matériaux indépendant : 4,0x à 5,0x l'EBE retraité, les groupes en consolidation payant le haut de fourchette.
EBE 2025 publié
630 k€
EBE retraité par vous
Ce que paierait un acquéreur pour la totalité des titres — pas la valeur d'entreprise.